In einem kleinräumigen Neukeynesianischen Modell mit einer hybriden Phillips-Kurve und IS-Gleichung befasst sich der Artikel mit einer willkürlichen Häufigkeit der synchronisierten Entscheidungsfindung der Agenten. Es untersucht die Gültigkeit eines grundlegenden methodischen Grundsatzes, demzufolge keine substanzielle Vorhersage oder Erklärung eines wohldefinierten makroökonomischen Periodenmodells von der tatsächlichen Zeitlänge der Periode abhängen sollte. Während dieses Prinzip grundsätzlich erfüllt ist, wenn die Periode infinitesimal klein ist, können die Impuls-Antwort-Funktionen der Hochfrequenzversionen sowohl qualitativ als auch quantitativ ziemlich unterschiedlich zu ihrem vierteljährlichen Gegenstück sein. Das Ergebnis erweist sich bei Variationen des Grades der Preisbindung als robust. Die wichtigste Schlussfolgerung ist, dass die DSGE-Modellierung möglicherweise empfindlich auf die Wahl des Entscheidungsintervalls der Agenten reagiert.