Diese Studie erweitert die Hybridversion des neukeynesianischen Basismodells um heterogene Agenten, die verschiedene Prognoseheuristiken anwenden können. Mit einem Fokus auf Verbrauchererwartungen identifizieren wir die am besten geeigneten Paare von Prognoseheuristiken, die zu einer äquivalenten Anpassung der Daten an die Modellspezifikation unter rationalen Erwartungen führen können. Die konkurrierenden Spezifikationen werden mithilfe der simulierten Momentenmethode geschätzt. Unsere empirischen Ergebnisse deuten darauf hin, dass die Erwartungen unter begrenzter Rationalität in den Vereinigten Staaten auf dem emotionalen Zustand der Verbraucher beruhen, während sie im Euroraum eher technischer Natur sind. Diese Beobachtung stellt die Notwendigkeit einer hybriden Modellspezifikation unter der Annahme rationaler Erwartungen in Frage.